• 2/3の米株式市場で、低調な決算を背景に旧フェイスブックのメタ・プラットフォームズ（FB）の時価総額が約2,513億ドル減少し、米企業の1日当たりの時価総額喪失としては史上最大規模に達した。その翌日、今度はアマゾン・ドット・コム（AMZN）が予想を上回る決算に加えてプライム会員費引上げが好感され、時価総額が約1,910億ドル増加と1日当たりの増加額で過去最大を記録した。なお、4日におけるアップル（AAPL）、マイクロソフト（MSFT） 、アルファベット（GOOGL）、テスラ（TSLA）の合計での時価総額変動額が約630億ドルの増加。これにアマゾンの増加額を加えると、ほぼ3日のメタの時価総額減少額に等しい。米国株において「GAFA＋MT」のどれか特定の銘柄に偏るよりはポートフォリオで分散保有しておくことの有効性が認識されよう。
  
• 半導体関連銘柄に関しては、4日に米議会下院で中国に対抗して先端技術の競争力向上を目指す包括法案（米国競争法案）が可決。半導体の生産や研究開発に520億ドルの補助金を投じる内容としている。これにより、半導体大手インテル（INTC）の生産工場建設と半導体ファウンドリ事業進出が促進されよう。インテル（INTC）から市場シェアを奪いつつ成長中のアドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD） は、前回の米国ウィークリー「3月FOMC、売られ過ぎグロースにもチャンスか？」で述べたように、1月下旬の下落局面は短期的に押し目買いのチャンスだったかもしれない。昨年10月前半に100USD近辺の揉みあいから11月に向けて高騰したことから、100USDは押し目の目処になりやすいポイントだっという面もあろう。
  
• WTI原油先物価格が7年ぶりの高値水準に到達した。2008-14年の間は1バレル100USDを挟んで大きな三角保ち合いで推移していたことから、中長期では平均的水準に回帰してきたと言えなくもない。そのようななか、石油大手エクソン・モービル（XOM） の2021年10-12月期決算でも原油価格高騰を受けて純損益が88億7千万ドルの黒字と7年ぶりの高水準となった。同社の株価は2014年夏に100USDを超えていた時期があったのに対し、2/4終値は81.41USDにとどまる。配当利回りも含めて、投資チャンスと見る余地もあろう。
  
• 仮想空間のメタバースにおけるゲーム事業の主導権争いを巡り、マイクロソフトによるアクティビジョン・ブリザード（ATVI）の買収発表、ゲームソフト大手テイクツー・インタラクティブ・ソフトウエア（TTWO）によるモバイルゲームのジンガ（ZNGA）買収、日本のソニーによるゲーム開発のバンジーの買収など、ゲームソフト会社の買収報道が相次いだ。強いIP（知的財産）を有するゲームソフト大手への買収可能性は中長期で継続すると見るべきだろう。（笹木）
• 2/8号では、ｱﾄﾞﾊﾞﾝｽﾄ･ﾏｲｸﾛ･ﾃﾞﾊﾞｲｾｽﾞ（AMD） 、エレクトロニック・アーツ（EA）、ファイザー（PFE） 、スポートレーダーグループ（SRAD）、ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞ･ﾊﾟｰｾﾙ･ｻｰﾋﾞｽ（UPS）、ウィン・リゾーツ（WYNN）を取り上げた。

2月8日（火）	ペイコム・ソフトウエア、ＦＭＣ、アシュラント、アトモス・エナジー、ＵＤＲ、ジャック・ヘンリー・アンド・アソシエーツ、フリートコア・テクノロジーズ、エンフェーズ・エナジー、ステリス、オムニコム・グループ、チポトレ・メキシカン・グリル、インサイト、マスコ、ウィリス・タワーズ・ワトソン、ジェイコブズ・エンジニアリング・グループ、シスコ、Ｃａｒｒｉｅｒ　Ｇｌｏｂａｌ　Ｃｏｒｐ、ファイザー、センティーン、ファイサーブ、Ｓ＆Ｐグローバル、トランスダイム・グループ、デュポン・ド・ヌムール、ガートナー
2月9日（水）	ＭＧＭリゾーツ・インターナショナル、ルーメン・テクノロジーズ、ザ・ウォルト・ディズニー・カンパニー、シージェン、セリディアンＨＣＭホールディング、エベレスト・リー・グループ、モトローラ・ソリューションズ、エキファックス、トリンブル、オライリー・オートモーティブ、フォックス、ＣＶＳヘルス、ヤム・ブランズ、ＣＭＥグループ、ＣＤＷ゛
2月10日（木）	ツイッター、リージェンシー・センターズ、モホーク・インダストリーズ、リパブリック・サービシズ、モノリシック・パワー・システムズ、イルミナ、デクスコム、メトラー・トレド・インターナショナル、エクスペディア・グループ、ダビータ、バイオ・ラッド・ラボラトリーズ、ファーストエナジー、ベリサイン、ケロッグ、デューク・エナジー、フィリップ・モリス・インターナショナル、コカ・コーラ、ハンティントン・インガルス・インダストリーズ、Ｌｉｎｄｅ　ＰＬＣ、インターパブリック・グループ、データドッグ、タペストリー、ペプシコ、ラボラトリー・コープ・オブ・アメリカＨｌｄｇ、ムーディーズ、グローバル・ペイメンツ、マーチン・マリエッタ・マテリアルズ、ＤＴＥエナジー、ゼブラ・テクノロジーズ
2月11日（金）	アンダーアーマー、ドミニオン・エナジー、ニューウェル・ブランズ
2月14日（月）	アリスタネットワークス、アドバンス・オート・パーツ

2月8日（火）	米貿易収支(12月) 、アカデミー賞ノミネート発表
2月9日（水）	米クリーブランド連銀総裁が講演（オンライン）、 卸売在庫 (12月)
2月10日（木）	米ＣＰＩ (１月)、新規失業保険申請件数(５日終了週)、財政収支(１月)
2月11日（金）	米ミシガン大学消費者マインド指数・速報値(２月)
2月12日（土）13日（日）	米シカゴオートショー（21日まで）、米プロフットボールＮＦＬの王座決定戦、第56回米スーパーボウル（カリフォルニア州）

• ※Bloombergをもとにフィリップ証券作成

1969年設立の半導体企業。スタンドアローン・デバイス、加速処理ユニットへの組み込み用X86マイクロプロセッサー、単体・統合GPU、プロフェッショナルGPU、およびセミカスタムSoCなどを手掛ける。 2/1発表の2021/12期4Q（10-12月）は、売上高が前年同期比48.8％増の48.26億USD、Non-GAAPの調整後純利益が同76.4％増の11.22億USD。サーバー向け半導体需要増および市場シェア拡大が寄与。前四半期比でも売上高が12％増、粗利益率が1.9ポイント上昇、調整後純利益が26％増。 2022/12期1Q（1-3月）の会社計画は、売上高が49-51億USDと前四半期比増加、調整後粗利益率が前四半期比0.5ポイント上昇の50.5％。PCクライアントとデータセンター向けで競合インテル（INTC） からシェアを奪う動きが続くと期待される。前四半期比での増収および粗利益率の上昇が続くなか、同社株価は昨年11/30の過去最高値から1/28の100USD割れまで約4割下落。リバウンドに要注目。

1982年設立の娯楽向けソフトウェアメーカー。ゲーム機、PC、スマホ等向けゲームを開発し世界中に販売。FIFA、NBA、NFL、F1など幅広いスポーツの商標使用ライセンスを取得しeスポーツに注力。 2/1発表の2022/3期3Q（10-12月）は、売上高が前年同期比6.9％増の17.89億USD、純利益が同68.7％減の66百万USD。売上高からオンラインゲームに係る繰延収益の影響を除く純受注額が同7.3％増の25.77億USDと堅調だったものの、総営業費用が同28.6％増の10.56億USDと嵩んだ。 通期会社計画の内、純受注額を前期比21.6％増の75.25億USD（従来計画76.25億USD）へ下方修正。巣籠り需要減により新ゲームが伸び悩む傾向となる一方、既存の人気シリーズ「Apex Legends」は3Qの月間平均稼働ユーザー数が前年同期比30％増。マイクロソフト（MSFT）によるアクティビジョン・ブリザード（ATVI）の買収発表等でゲームソフト株を巡るM&Aの思惑は当面続くと期待されよう。

1849年創業、1942年設立。世界的な研究開発型の製薬企業で、循環器、中枢神経、疼痛、炎症・免疫、がん、希少疾病、ワクチン、感染症、泌尿器、眼科など幅広い疾患領域で事業を展開する。 11/2発表の2021/12期3Q（7-9月）は、売上高が前年同期比2.3倍の240.94億USD、Non-GAAPの調整後純利益が同2.3倍の76.87億USD。製品別売上高では、ワクチンが新型コロナワクチンの貢献により同8.5倍の145.83億USD、前四半期比でも57.9％増と急拡大。入院治療も前年同期比32.2％増。 通期会社計画を上方修正。売上高を前期比93.3-95.7％増の810-820億USD（従来計画780-800億USD）、調整後EPSを同86.0-88.3％増の4.13-4.18USD（同3.95-4.05USD）とした。2/3にメルク（MRK）発表の決算で新型コロナ飲み薬「モルヌピラビル」の売上高が11月から2ヵ月間で9.52億USDに達した。ファイザーの経口治療薬「パクスロビド」は治験の有効率がモルヌピラビルよりも高く、要注目だ。

2001年設立。スイスを本社とする世界最大のスポーツ実況データ配信企業。スポーツのゲームスコア等のデータを技術プラットフォームを通じてメディアやスポーツ・ベッティング（賭け）企業に配信。 11/17発表の2021/12期3Q（7-9月）は、売上高が前年同期比29.9％増の1.36億EUR、Non-GAAPの調整後EBITDAが同20.8％増の20.9百万EUR。過去12ヶ月間における既存顧客の金額ベース売上維持率が同12ポイント上昇の128％。米国でスポーツ・ベッティング合法化の州の増加が寄与した。 2021/12通期会社計画は、売上高が前期比36.6-37.1％増の5.53-5.55億EUR、調整後EBITDAが同29.4-32.0％増の99.5百万-1.01億EUR。米国で2018年に最高裁がスポーツ・ベッティングを合法とするか否かを各州の決定に委ねると決定以降、1/6にニューヨーク州が正式許可の全米18番目の州となった。来年には、米国最大人口のカリフォルニア州で合法化に向けた投票が行われる見通し。

1907年設立の貨物運送会社。手紙と小包の配達、輸送、ロジスティクス、および金融サービスを提供。米国内パッケージ、国際パッケージ、サプライチェーン＆貨物の主要3事業セグメントを運営。 2/1発表の2021/12期4Q（10-12月）は、前年同期比11.5％増の277.71億USD、Non-GAAPの調整後営業利益が同38.0％増の39.62億USD。平均で同11.3%の値上げとなったほか、電子商取引（EC）関連小口貨物や新型コロナのワクチンや検査機器の運搬などを含む強い配送需要に支えられた。 2022/12通期会社計画は、売上高が前期比4.8％増の1,020億USD、調整後の営業利益率が同0.2ポイント上昇の13.7%。ECプラットフォームに係る注文管理から配送・決済に至る一連の業務に関する「デジタル・アクセス・プログラム（DAP）」を米国内で推進。小口運送の増加に関わらずマージンの改善に貢献している。現在同社が取り組むDAPの海外への普及が今後の成長エンジンとなろう。

（注）日足の始値と終値をローソク足で表示。「始値＞終値（陰線）」なら緑、「始値＜終値（陽線）」なら赤。

2002年設立。米統合リゾート（IR）運営大手。マカオと米でカジノリゾートを運営。マカオで「ウィン・マカオ」、「ウィン・パレス」、米国で「ウィン・ラスベガス」、「アンコール・ボストンハーバー」を展開。 11/9発表の2021/12期3Q（7-9月）は、営業収益が前年同期比2.7倍の9.94億USD、Non-GAAPの調整後純利益が▲7.51億USDから▲1.41億USDへ赤字幅縮小。ウィン・ラスベガスが同2.5倍、アンコール・ボストンハーバーが同64.7％増、ウィン・マカオが同2.5倍、ウィン・パレスが同11.5倍の売上増。 2021/12通期の会社業績予想は非公表。同社のオンラインスポーツ・ベッティング（賭け）事業について大幅な値引きで売却を模索との一部報道が1月下旬に市場で伝わっていたが、同社は2/4、オンラインのスポーツ・ベッティングおよびカジノのアプリであるWynnBETがニューヨーク州でアップル・ストアとグーグル・プレイでダウンロードできると発表。WynnBETは現時点で全米8州でプレイ可能。

• （※）決算発表の予定は2/4現在であり、変更される可能性があります。

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