皆さん、こんにちは。

移動平均線大循環分析でくりっく株365の銘柄を見てみましょう。

6月の雇用統計が発表されました。非農業部門の就業者数は前月比37万2,000人増加、市場予想を大きく上回り、失業率は3.6%で変わらずとなりました。結果としては方向感に乏しい展開でした。

NASDAQ-100は下降期である第4ステージから下降相場の終焉である第5ステージへ移行してきました。このまま、短期移動平均線が帯を上抜ければ上昇相場の入り口である第6ステージへ移行します。一方で、短期移動平均線が帯を下抜ければ下降期である第4ステージへ逆行します。

NYダウは下降期である第4ステージを維持しています。ここから帯に傾きが出て間隔が広がってくればさらにトレンドに勢いが出てきます。一方で、短期移動平均線が帯に突入すれば下降相場の終焉である第5ステージへ移行します。

日経225は下降期である第4ステージから下降相場の終焉である第5ステージへ移行してきました。このまま、短期移動平均線が帯を上抜ければ上昇相場の入り口である第6ステージへ移行します。一方で、短期移動平均線が帯を下抜ければ下降期である第4ステージへ逆行します。

原油ETFは上昇相場の終焉である第2ステージから下降相場の入り口である第3ステージへ移行してきました。このまま中期移動平均線が長期移動平均線を下抜ければ下降期である第4ステージへ移行します。一方で、短期移動平均線が帯に突入すれば上昇相場の終焉である第2ステージへ逆行します。

欧州では、ロシアからの液化天然ガス（LNG）供給不安を背景にしたエネルギー高で、景気後退懸念が高まっています。また、米国では、個人消費の減速などにより、景気が悪化するとの警戒感が高まっています。

アトランタ連邦準備銀行の国内総生産（GDP）統計の予測モデル「GDPナウ」は、1日時点で4〜6月期の成長率はマイナス2.1%となり、2四半期連続のマイナスになる可能性が強まっています。

米債券市場では、米連邦準備制度理事会（FRB）の積極的な利上げが景気の重荷になるとの見方から、長期債が買われ、金利が低下しており、2年債金利が10年債を上回り、景気後退の予兆とされる「長短金利の逆転（逆イールド）」が発生しています。

原油先物市場では、WTI価格が急落し、中心限月8月物の清算値は、約2カ月ぶりに1バレル=100ドルを割り込みました。

米サプライ管理協会（ISM）が発表した6月のサービス業購買担当者景況指数（PMI）は55.3と、2020年5月以来の低水準となりましたが、市場予想は上回りました。米労働省が公表した5月の雇用動態調査（JOLTS）では、非農業部門の求人数は1,125万4,000件と、市場予想の1,100万件を上回りました。

米連邦準備制度理事会（FRB）は、6月14、15両日開催の米連邦公開市場委員会（FOMC）の議事要旨を公表しました。FRBは6月会合で通常の3倍となる0.75%利上げを決定しました。会合参加者は「インフレは引き続き、あまりにも高すぎる」と指摘し、7月26、27日に開く次回会合で前回に続き、上げ幅が通常の3倍となる0.75%の大幅利上げに踏み切る可能性が示されました。

6月の雇用統計によると、非農業部門の就業者数は前月比37万2,000人増加し、市場予想を大きく上回り、失業率は3.6%で変わらずとなりました。米連邦準備制度理事会（FRB）による積極的な金融引き締めを正当化する内容と、当初受け止められました。

ただ、今月の米連邦公開市場委員会（FOMC）での0.75%の利上げ決定は広く予想されており、目先の金融政策見通しに変化はないとの見方も出たことで、方向感に乏しい展開でした。

7月13日（水）15:00（独国）6月消費者物価指数
7月13日（水）15:00（英国）5月月次GDP
7月13日（水）18:00（ユーロ圏）5月鉱工業生産
7月13日（水）20:00（米国）MBA住宅ローン申請指数
7月13日（水）21:30（米国）6月消費者物価指数
7月13日（水）27:00（米国）6月月次財政収支
7月13日（水）27:00（米国）米地区連銀経済報告（ベージュブック）
7月14日（木）13:30（日本）5月鉱工業生産
7月14日（木）21:30（米国）6月卸売物価指数
7月14日（木）21:30（米国）新規失業保険申請件数
7月15日（金）18:00（ユーロ圏）5月貿易収支
7月15日（金）21:30（米国）6月小売売上高
7月15日（金）21:30（米国）7月ニューヨーク連銀製造業景気指数
7月15日（金）22:15（米国）6月鉱工業生産
7月15日（金）23:00（米国）7月ミシガン大学消費者態度指数
7月18日（月）日本祝日（海の日）
7月18日（月）23:00（米国）7月NAHB住宅市場指数
7月19日（火）10:30（豪国）豪準備銀行（RBA）、金融政策会合議事要旨公表
7月19日（火）15:00（英国）6月失業保険申請件数、6月失業率
7月19日（火）18:00（ユーロ圏）5月建設支出
7月19日（火）18:00（ユーロ圏）6月消費者物価指数
7月19日（火）21:30（米国）6月住宅着工件数
7月19日（火）21:30（米国）6月建設許可件数

＊今週は米国の消費者物価指数やベージュブックに注目しましょう。

第5ステージ
第5ステージは下降相場の終焉です。

短期移動平均線と帯の関係に注目していきましょう。
・上昇トレンドに移行する場合は、短期移動平均線が帯を上抜けていきます。
・下降トレンドに移行する場合は、短期移動平均線が帯を下抜けていきます。

高値28,407円　安値24,615円
※抵抗線・支持線となりやすい価格です。そこを突破することに意味があります。

第4ステージ
第4ステージは下降期です。

短期移動平均線と帯の関係に注目していきましょう。
・上昇トレンドに移行する場合は、短期移動平均線が帯を上抜けていきます。
・下降トレンドに勢いが出る場合は、帯に傾きが出て間隔が広がってきます。

高値33,522ドル　安値29,453ドル
※抵抗線・支持線となりやすい価格、そこを突破することに意味があります。

第5ステージ
第5ステージは下降相場の終焉です。

短期移動平均線と帯の関係に注目していきましょう。
・上昇トレンドに移行する場合は、短期移動平均線が帯を上抜けていきます。
・下降トレンドに移行する場合は、短期移動平均線が帯を下抜けていきます。

高値12,936ドル　安値11,026ドル
※抵抗線・支持線となりやすい価格です。そこを突破することに意味があります。

第3ステージ
第3ステージは下降相場の入り口です。

短期移動平均線と帯の関係に注目していきましょう。
・上昇トレンドに移行する場合は、短期移動平均線が帯を上抜けていきます。
・下降トレンドに移行する場合は、中期移動平均線が長期移動平均線を下抜けていきます。
そこに注目していきましょう。

高値3,623円　安値3,053円
※抵抗線・支持線となりやすい価格、そこを突破することに意味があります。

今週もMACDの深い部分を見ていきましょう。

先週も確認しましたが、2本のEMAの間隔を見れば、ゴールデンクロスとデッドクロス発生の先読みができるのがMACD線の特徴であり、強みでした。

「注目ポイント」の真っ直ぐ上の価格チャートのところに「①矢印」マークがあります。
矢印に向かって価格の推移を見ると右肩下がりになっています。しかし、2本のEMAの間隔は狭くなってきているのです。EMAだけを見ていても、2本のEMAの間隔が狭くなってきていることは分かり難いところです。

ところがMACD線の動きを見れば、2本の線の間隔はピークを過ぎて狭くなり始めているのが確認できます。そして、その流れが続けば2本のEMAはゴールデンクロスをするわけですから、その前に買いを仕掛けることが出来るはずです。

移動平均線大循環分析では第1ステージの発生以前に早仕掛けまたは試し玉をするための条件を説明しました。MACDを使えば、その確度をさらに向上させることが可能です。

ここまではMACD線について徹底的に解説してきました。

来週からはシグナル、ヒストグラムについて見ていきましょう。