皆さん、こんにちは。

移動平均線大循環分析でくりっく株365の銘柄を見てみましょう。

今月3日の米雇用統計の好結果を受けて、パウエル米連邦準備制度理事会（FRB）議長の発言内容に注目が集まっていましたが、タカ派ともハト派ともとれる発言となり、マーケットは乱高下しました。

NASDAQ-100は上昇期である第1ステージを維持しています。このまま帯に傾きが出て間隔が広がってくればトレンドに勢いが出てきます。一方で、短期移動平均線が帯に突入すれば上昇相場の終焉である第2ステージへ移行します。

NYダウは上昇期である第1ステージを維持しています。このまま帯に傾きが出て間隔が広がってくればトレンドに勢いが出てきます。一方で、短期移動平均線が帯に突入すれば上昇相場の終焉である第2ステージへ移行します。

日経225は上昇期である第1ステージを維持しています。このまま帯に傾きが出て間隔が広がってくればトレンドに勢いが出てきます。一方で、短期移動平均線が帯に突入すれば上昇相場の終焉である第2ステージへ移行します。

原油ETFは下降期である第4ステージから下降相場の終焉である第5ステージへと移行してきました。このまま、短期移動平均線が帯を上抜ければ上昇相場の入口である第6ステージへと移行します。一方で、短期移動平均線が帯を下抜ければ下降期である第4ステージへ逆行します。

今月3日に発表された1月の米雇用統計では、非農業部門の就業者数が市場予想を大きく上回り、失業率は前月から低下しました。労働市場の堅調さが確認されたことで、FRBの早期の利上げ停止や利下げ開始の観測が後退しました。

パウエルFRB議長は7日、首都ワシントンで開かれた対談に参加しました。パウエル議長は「インフレ低下のプロセスが始まった」と改めて述べた一方で、強い経済指標が続けば、昨年12月の金融政策会合で示した想定よりも多くの利上げを実施しなければならないと指摘しました。

議長の発言が金融引き締めに積極的なタカ派と、消極的なハト派の両方の要素が入り交じっていたことから、株価はプラス圏とマイナス圏を行き来する不安定な値動きを示しました。今月3日に発表された1月の米雇用統計が予想を上回る強い内容だったため、市場関係者の間では、パウエル議長がこれまでよりもタカ派に転じるのではないかと警戒していましたが、警戒するほどのタカ派発言が出なかったことで安心感が広がりました。

米娯楽・メディア大手ウォルト・ディズニーが公表した2022年10〜12月期の決算は増収増益となり、経費圧縮に向けた人員削減策も打ち出されたのが好感されました。

最新週の新規失業保険申請件数は市場予想を上回ったほか、4週ぶりに悪化したことにより、FRBの金融引き締め懸念が後退したことが株式相場の下支え要因となりました。米ミシガン大学が発表した2月の景況感指数が66.4と前月から上昇しました。市場予想を上回り、1年1か月ぶりの高水準となったことで、利上げ長期化への懸念に拍車を掛けました。

2月15日（水）16：00（英国）1月消費者物価指数
2月15日（水）19：00（ユーロ圏）12月鉱工業生産
2月15日（水）19：00（ユーロ圏）12月貿易収支
2月15日（水）21：00（米国）MBA住宅ローン申請指数
2月15日（水）22：30（米国）1月小売売上高
2月15日（水）22：30（米国）2月ニューヨーク連銀製造業景気指数
2月15日（水）23：15（米国）1月鉱工業生産
2月15日（水）24：00（米国）2月NAHB住宅市場指数
2月16日（木）08：50（日本）12月機械受注
2月16日（木）08：50（日本）1月貿易統計
2月16日（木）22：20（米国）1月住宅着工件数
2月16日（木）22：20（米国）1月建設許可件数
2月16日（木）22：20（米国）2月フィラデルフィア連銀製造業景気指数
2月16日（木）22：20（米国）1月卸売物価指数
2月16日（木）22：20（米国）新規失業保険申請件数
2月17日（金）16：00（英国）1月小売売上高
2月17日（金）18：00（ユーロ圏）12月経常収支
2月17日（金）24：00（米国）1月景気先行指標総合指数
2月20日（月）19：00（ユーロ圏）12月建設支出
2月21日（火）09：30（豪国）豪準備銀行（RBA）、金融政策会合議事要旨公表
2月21日（火）18：00（ユーロ圏）2月製造業購買担当者景気指数
2月21日（火）18：00（ユーロ圏）2月サービス部門購買担当者景気指数
2月21日（火）18：30（英国）2月製造業購買担当者景気指数
2月21日（火）18：30（英国）2月サービス部門購買担当者景気指数
2月21日（火）19：00（ユーロ圏）2月ZEW景況感調査
2月21日（火）23：45（米国）2月製造業購買担当者景気指数
2月21日（火）23：45（米国）2月サービス部門購買担当者景気指数
2月21日（火）23：45（米国）2月総合購買担当者景気指数
2月21日（火）24：00（米国）1月中古住宅販売件数

＊今週は米国の小売売上高や新規失業保険申請件数に注目しましょう。

第1ステージ
第1ステージは上昇期です。

短期移動平均線と帯の関係に注目していきましょう。
・上昇トレンドに勢いが出る場合は、帯に傾きが出て間隔が広がってきます。
・下降トレンドに移行する場合は、短期移動平均線が帯を下抜けていきます。

高値28,499円　安値25,645円
※抵抗線・支持線となりやすい価格です。そこを突破することに意味があります。

第1ステージ
第1ステージは上昇期です。

短期移動平均線と帯の関係に注目していきましょう。
・上昇トレンドに勢いが出る場合は、帯に傾きが出て間隔が広がってきます。
・下降トレンドに移行する場合は、短期移動平均線が帯を下抜けていきます。

高値34,744ドル　安値32,459ドル
※抵抗線・支持線となりやすい価格、そこを突破することに意味があります。

第1ステージ
第1ステージは上昇期です。

短期移動平均線と帯の関係に注目していきましょう。
・上昇トレンドに勢いが出る場合は、帯に傾きが出て間隔が広がってきます。
・下降トレンドに移行する場合は、短期移動平均線が帯を下抜けていきます。

高値12,897ドル　安値10,419ドル
※抵抗線・支持線となりやすい価格です。そこを突破することに意味があります。

第5ステージ
第5ステージは下降相場の終焉です。

短期移動平均線と帯の関係に注目していきましょう。
・上昇トレンドに移行する場合は、短期移動平均線が帯を上抜けていきます。
・下降トレンドに移行する場合は、短期移動平均線が帯を下抜けていきます。
そこに注目していきましょう。

高値3,253円　安値2,378円
※抵抗線・支持線となりやすい価格、そこを突破することに意味があります。

では、今週からは大循環MACDを使った具体的な分析手法を見ていきましょう。

下記のチャートは以前掲載した「大循環 MACD インジケーター」と同じものです。

大循環 MACD インジケーターは私の自作です。
チャートは上段と下段に分かれていて上段に3本の EMA を描画し、中期 EMA と長期 EMA の間には色を塗っています。長期EMAより中期EMAが上にあるところは上昇帯といい、黄色が塗られています。長期EMAより中期EMAが下にあるところは下降帯といい、青色が塗られています。
下段には赤色の MACD1、緑色で MACD 2、青色の線で MACD 3（帯MACD）を描画しています。この帯 MACDにも移動平均線大循環分析と同様に、0ラインより上にあるMACD3と0ラインの間のところは黄色に、0ラインより下になるMACD3と0ラインの間のところは青色に描画しています。このMACD3 を見れば、移動平均線大循環分析の帯がどう推移しているのかということを一目で判断することができます。

再確認しておきますが、MACD1は短期EMAと中期EMAの間隔を見ています。MACD2は短期EMAと長期EMAの間隔を見ています。最後にMACD3（帯MACD）は中期EMAと長期EMAの間隔を見ています。

では、来週はこれらの3本のMACDを使って、どうやって仕掛けていくのかということをみていきましょう。