皆さん、こんにちは。

移動平均線大循環分析でくりっく株365の銘柄を見てみましょう。

昨年10〜12月期の実質GDP速報値や、23年12月の米個人消費支出（PCE）の結果が投資家心理を下支えする内容となり、インフレが抑制されつつ景気の急激な悪化が回避できるとの期待感が高まり、成長維持と物価安定の回復が両立するソフトランディング（軟着陸）実現の見方が強まっています。

NASDAQ-100は上昇期である第1ステージを維持しています。ここから帯に傾きが出て間隔が広がってくればトレンドに勢いが出てきます。一方で、短期移動平均線が帯に突入すれば上昇相場の終焉である第2ステージに移行します。

NYダウは上昇期である第1ステージを維持しています。ここから帯に傾きが出て間隔が広がってくればトレンドに勢いが出てきます。一方で、短期移動平均線が中期移動平均線を下抜ければ上昇相場の終焉である第2ステージに移行します。

日経225は上昇期である第1ステージを維持しています。ここから帯に傾きが出て間隔が広がってくればトレンドに勢いが出てきます。一方で、短期移動平均線が帯に突入すれば上昇相場の終焉である第2ステージに移行します。

原油ETFは上昇相場の入口である第6ステージから上昇期である第1ステージに移行してきました。ここから帯に傾きが出て間隔が広がってくればトレンドに勢いが出てきます。一方で、短期移動平均線が帯に突入すれば上昇相場の終焉である第2ステージに移行します。

企業決算が本格化する中、決算への期待や、今後の生成AI（人工知能）事業に対する成長期待の高まりを背景に、マイクロソフト（MS）の時価総額は一時3兆ドルを超えました。

昨年10〜12月期の実質GDP速報値は、前期比3.3％増と前期から減速しましたが、6四半期連続のプラス成長を確保し、市場予想を大幅に上回る内容でした。インフレが抑制されつつ、景気の急激な悪化が回避できるとの期待感が高まりました。市場関係者の間では、新規失業保険申請件数の悪化も労働市場の軟化を示したことになり、成長維持と物価安定の回復が両立するソフトランディング（軟着陸）実現の見方が強まっています。

23年12月の米個人消費支出（PCE）では、物価指数が前年同月比2.6%の上昇となりました。約３年ぶりの低水準となりました。食品とエネルギーを除くコア指数は2.9%上昇と11月から伸び率が縮小し、市場予想も下回りました。インフレが減速し、米連邦準備理事会（FRB）が利下げに動くとの見方が投資家心理の支えとなりました。

1月31日（水）08:50（日本）12月小売業販売額
1月31日（水）08:50（日本）12月鉱工業生産
1月31日（水）14:00（日本）12月新設住宅着工戸数
1月31日（水）17:55（独国）1月失業者数、1月失業率
1月31日（水）19:00（日本）外国為替平衡操作の実施状況（介入実績）
1月31日（水）21:00（米国）MBA住宅ローン申請指数
1月31日（水）22:00（独国）1月消費者物価指数
1月31日（水）22:15（米国）1月ADP雇用統計
1月31日（水）22:30（米国）10-12月期四半期雇用コスト指数
1月31日（水）23:45（米国）1月シカゴ購買部協会景気指数
1月31日（水）28:00（米国）米連邦公開市場委員会（FOMC）、終了後政策金利発表
1月31日（水）28:30（米国）パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長、定例記者会見
2月1日（木）18:00（ユーロ圏）1月製造業購買担当者景気指数
2月1日（木）19:00（ユーロ圏）1月消費者物価指数
2月1日（木）19:00（ユーロ圏）12月失業率
2月1日（木）21:00（英国）イングランド銀行（BOE、英中央銀行）金利発表
2月1日（木）21:00（英国）英中銀金融政策委員会（MPC）議事要旨
2月1日（木）21:30（米国）1月チャレンジャー人員削減数
2月1日（木）22:30（米国）10-12月期四半期非農業部門労働生産性
2月1日（木）22:30（米国）10-12月期四半期単位労働コスト
2月1日（木）22:30（米国）新規失業保険申請件数
2月1日（木）23:45（米国）1月製造業購買担当者景気指数
2月1日（木）24:00（米国）1月ISM製造業景況指数
2月2日（金）08:50（日本）1月マネタリーベース
2月2日（金）22:30（米国）1月非農業部門雇用者数変化
2月2日（金）22:30（米国）1月失業率
2月2日（金）22:30（米国）1月平均時給
2月2日（金）22:30（米国）12月貿易収支
2月2日（金）24:00（米国）1月ミシガン大学消費者態度指数
2月5日（月）18:00（ユーロ圏）1月サービス部門購買担当者景気指数
2月5日（月）18:30（英国）1月サービス部門購買担当者景気指数
2月5日（月）19:00（ユーロ圏）12月卸売物価指数
2月5日（月）23:45（米国）1月サービス部門購買担当者景気指数
2月5日（月）23:45（米国）1月総合購買担当者景気指数
2月5日（月）24:00（米国）1月ISM非製造業景況指数
2月6日（火）08:30（日本）12月全世帯家計調査・消費支出
2月6日（火）19:00（ユーロ圏）12月小売売上高

＊今週は米英の金融政策と米国の雇用統計に注目しましょう。

第1ステージ
第1ステージは上昇期です。

　短期移動平均線と帯の関係に注目していきましょう。
・上昇トレンドに勢いが出る場合は、帯に傾きが出て間隔が広がってきます。
・下降トレンドに移行する場合は、短期移動平均線が帯を下抜けていきます。

高値37,015円　安値34,008円
※抵抗線・支持線となりやすい価格です。そこを突破することに意味があります。

第1ステージ
第1ステージは上昇期です。

　短期移動平均線と帯の関係に注目していきましょう。
・上昇トレンドに勢いが出る場合は、帯に傾きが出て間隔が広がってきます。
・下降トレンドに移行する場合は、短期移動平均線が帯を下抜けていきます。

高値38,500ドル　安値35,689ドル
※抵抗線・支持線となりやすい価格、そこを突破することに意味があります

第1ステージ
第1ステージは上昇期です。

　短期移動平均線と帯の関係に注目していきましょう。
・上昇トレンドに勢いが出る場合は、帯に傾きが出て間隔が広がってきます。
・下降トレンドに移行する場合は、短期移動平均線が帯を下抜けていきます

高値18,000ドル　安値16,165ドル
※抵抗線・支持線となりやすい価格です。そこを突破することに意味があります。

第1ステージ
第1ステージは上昇期です。

　短期移動平均線と帯の関係に注目していきましょう。
・上昇トレンドに勢いが出る場合は、帯に傾きが出て間隔が広がってきます。
・下降トレンドに移行する場合は、短期移動平均線が帯を下抜けていきます。

高値3,089円　安値2,565円
※抵抗線・支持線となりやすい価格、そこを突破することに意味があります。

今週も実践的な使い方を学んでいきましょう。

先週は「失敗したスイング」についてみてきました。RSIの左側の丸部分は80%を超えていますが、右側の丸部分は70％近辺であるにもかかわらず価格は高値を更新していました。

こういった条件になるところでの仕掛けのポイントを探していきましょう。

下図の「転換を先取するためのシグナル＝ダイバージェンス」をご覧ください。この「ダイバージェンス」という言葉は日本語で言うと「拡散」や「分岐」となりますが、しっくりくる日本語での意味としては「逆行現象」ではないでしょうか。

つまり、価格の動きとRSIの動きが逆行（価格は上昇、RSIは下降）していることで、チャートに変化の予兆が起きていることを暗示しています。

「A」地点から「B」地点までは、価格は右肩上がりで上昇しているものの、RSIは右肩下がりで下がっています。しかし、「Ｂ」地点から「C」地点では価格もRSIも共に下がっています。さらに、「Ｃ」地点で価格は「A」地点から「B」地点の安値も割っており、RSIも「A」と「B」の間の数値を下回っています。

こういった局面の動きを「ダイバージェンス」といいます。ネットなどの情報では、「ダイバージェンス＝売買サイン」となっているものもありますが、サインというよりは、トレンド転換を先取りした注意信号と捉えるほうが正しい見方になります。